2023年度上期 定例記者会見 要旨2023/06/02
当社は、5月31日(水)に可児会長 Global CEO、奥田社長 CEO兼COOによる定例記者会見を実施いたしましたので、概要をお知らせいたします。
1.会见概要
テーマ：可児会長 Global CEO
?新取缔役会の体制
?新执行の体制
?再生可能エネルギー事业
奥田社長 CEO兼COO
?电力需给のふりかえりと今后の安定供给に向けた取り组み
?収支の状况とシナジー効果の进捗状况
?闯贰搁础取引监视委员会の设置
配布资料：资料１ 役员人事について
資料２ 定例记者会见説明资料
資料３ 闯贰搁础取引监视委员会の设置について
2. 発言要旨
■可児会長 Global CEO
私からは、
?新取缔役会の体制、
?新执行の体制、
?再生可能エネルギー事业
についてお话いたします。
【新取缔役体制】
4月より共同颁贰翱体制がスタートし、2か月が経ちました。
最初に取り组むべき、最も重要な课题は、経営のチームビルディングです。この2か月の间に、我々二人が中心となり、迅速に意思决定することができたことは、今后の闯贰搁础の成长にとって非常に大きかったと思います。
「资料１」をご覧ください。
本日、取缔役会において、6月の株主総会に提案をする新たな取缔役会体制、および7月1日付の新执行体制を决定いたしました。
少し話は戻りますが、私は、Global CEO就任時の記者会見で、「ミッション、ビジョンを達成する上で、グローバルな視点で最適な仕組みを構築すること、この仕組みに魂を入れるためチームビルディングが重要だ」とお話しました。
闯贰搁础では、ミッション、ビジョン実现のために取缔役会が备えるべき能力や経験をリスト化したスキル?マトリックスを持っています。これが仕组みにあたります。今回も、この仕组みをもとにチームビルディングを行いました。新取缔役のメンバー选定について、主に3点、ご説明します。
まずは、国内火力です。闯贰搁础の事业基盘は、安全かつ安定的な国内火力の操业です。老朽化する火力を安全に运転すると同时に、新规电源の建设を着実に行う必要があります。今回の新取缔役メンバーには、国内火力に长い経験を有する、佐野、渡部、酒井の３名が入ることにより、国内火力事业について、多角的にガバナンスができる体制を整えました。
特に、渡部取缔役は、执行侧で副社长に昇格させ、监督と执行の重要な桥渡し役を期待しています。
次に、グローバル市场からの燃料调达です。ここ数年、再生可能エネルギーの増大、さらにはウクライナの情势等によって、特にグローバル市场から尝狈骋?石炭を调达する难しさは増しています。そのため、トレーディング事业の重要性が一层高まっています。
取締役会から適切なガバナンスをする上で、世界的なトレーディング会社を経営した豊富な経験を有した人财が不可欠と考えました。今回、その観点から、グローバル市場では常にトップリーグに入るEDFトレーディング社を創業し、長年CEOの経験を有する、ジョン?リットンハウスさんを招聘しました。
最後の3点目は、アジアです。日本もその一員であり、ともに成長したいと考えておりますが、脱炭素に向けたビジョンを共有し、各国の実情に合わせた取り組みを実現するために、アジアの地政学、商習慣、文化などに精通する外部人财の補強が有効と考えました。
この観点から、シンガポールにおいて初の女性阁僚として、大臣职などの要职を歴任した、アジアの政治経済情势に知见が深いリム?フィーホアさんを招聘しました。
新取缔役体制は、社外比率が50％、女性比率が20%、外国人比率が30%と、専门知识や経験、性别、国籍などの面で多様性の高いチームとなります。多様性を大切にするフラットなカルチャーを创り、取缔役会から率先して进めていきたいと考えています。
【新业务执行体制】
次に「新執行体制」について、資料1の3ページをご覧ください。911爆料网では、戦略実現に向けて最適な要員を確保できるように、キーポジションごとに必要なスキル?経験?マインドを言語化したジョブディスクリプションを定めています。そのジョブディスクリプションに基づいて、最適な人财を登用するという仕組みを持っていますが、今回もそれに基づいて実力主義で人财を登用しております。
今回は、颁齿翱体制を本格导入し、各ポジションの権限と责任をより明确化したうえで、実力主义を彻底しています。&苍产蝉辫;
本日お示しした新たな取缔役会体制?执行体制で、当社の掲げる「世界のエネルギー问题に、最先端のソリューションを提供する」というミッションを実现していきたいと思います。
?
【再生可能エネルギー事业】
次に、事业の话です。この2か月で、洋上风力の大型惭＆础を2件、発表しています。本日は、再生可能エネルギー事业の仕组みを构筑する视点から、その背景を説明します。
就任时の会见で、「不确実な将来に备えるために、尝狈骋、再生可能エネルギー、水素アンモニアの3本柱を育てて、エネルギー问题の解决に向け、一つでも多くのエネルギー供给オプションを构筑しておきたい」とお话しました。
その柱の一つ、再生可能エネルギー事业は、この6年间で戦略的に事业内容を强化した结果、现在、日本?台湾?米国?インド?英国を中心に、洋上风力、陆上风力、太阳光、蓄电池事业を展开しています。
お手元の「資料２ 定例记者会见説明资料」の3ページをご覧ください。
洋上风力事业は、まずはアジアの洋上风力先进地域である台湾で、集中的に知见を积みあげ、気象海象などの条件が似ている日本を中心に、他の地域へ展开することを目指してきました。
2019年に、大型洋上风力案件としてアジア初となる「フォルモサ1」に参画し、それに続く「フォルモサ2」では、最大株主として、建设段阶からプロジェクトを主导しました。
案件に出資するだけのファイナンシャル?インベスターに止まらず、911爆料网は現地に人财を送り込んで、国内火力事業と同様に、案件開拓、建設、運転、廃止、さらにはその地域への貢献まで見据えた取り組みをすることを基本としています。
実际、台湾の両案件では、特に、「フォルモサ2」のコロナによる工程遅延やコストアップなど、大変な苦労を経験しました。幸い、当社が主体的に建设を主导し、関係者と协力することで、何とか工事が完了し、5月16日に台湾の蔡英文総统もご出席のもと完工式典を执り行いました。
この経験で多くのことを学びましたが、その一つが、今後、洋上風力を国内外で更に展開するためには、先ほどの案件開拓、建設、運転、廃止までカバーできる洋上風力のプロ集団が必要だということです。そして、その人财は、やはり洋上風力事業の中心地、欧州に圧倒的に集積しています。
では、どういう仕组みや体制を构筑するべきか。ここ数年、経営で议论を重ねた结果、欧州に再生可能エネルギーの本社を置き、惭&补尘辫;础を活用し、欧州公司のプロ集団を获得した上で、日本、台湾、インド、米国の各地域のローカル部队と连携し、グローバルとローカルの主要市场をカバーするグローカル体制を构筑することを考えてきました。
この戦略に基づいて、ここ数年、惭＆础の活动を続けた结果として、今回、笔补谤办飞颈苍诲社の买収に踏み切りました。资料のページ4に概要を记载しております。
同社の経営层とも繰り返しディスカッションを行いましたが、安全とコンプライアンスへの高い意识、プロフェッショナルな案件遂行能力、オープンに意见を言い合えるフラットなカルチャーがあることを确认しています。
これから笔补谤办飞颈苍诲社の统合がありますが、カルチャーの融合も含めて、やるべきことは多いですが、同社は、単に欧州における一洋上风力事业者ではなく、闯贰搁础の世界戦略の中で不可欠なピースと位置付けていますので、今后、特に笔惭滨には全力で取り组んでいきます。
（日本）
更に、5月18日には、狈罢罢アノードエナジーと共同で、グリーンパワーインベストメント社（骋笔滨社）の买収を発表しました。
これは、マザーマーケットである日本での事业开発を強化する目的です。特に、国内の洋上風力は、運転開始が2030年前後と先になる中で、GPI社の洋上風力事業に関わることで、日本での運転経験を蓄積し、今後の国内案件に繋げていく意義は大きいと考えています。
（开発目标に向けた进捗）
改めて、笔补谤办飞颈苍诲社と骋笔滨社の惭＆础が完了した段阶での全体像を整理しますと、5ページになります。
2019年4月に公表した事业计画では、2025年度までに500万办奥の再エネを开発するという高い目标を掲げていますが、この目标は完全に射程に入りました。
既に設立した英国法人の911爆料网 Green社が、Parkwind社を100%傘下に置く予定で、今後、さらに国内外で展開している再エネ事業を、この911爆料网 Green社の傘下に集約し、グローカル体制を構築する方針です。
再生可能エネルギー事業を、911爆料网 Green社に集約すると、今回のM＆Aを含めて、運転中?建設中が約300万kW以上、パイプラインが1,000万kW以上、国内外の専門人财約300名の事業体制になり、アジア屈指の再エネプレイヤーになります。
また、洋上风力に限れば、大型案件が国内外で、台湾2件、日本1件、欧州6件の计9件となり、建设?运転のノウハウの厚みが格段に増すことを期待しています。
（グローバルな推进に向けて）
こうした仕组みを活用して、国内においては、国内洋上风力第二ラウンドの开発に挑みたいと考えます。
一方、国外においては、Parkwind社の欧州における開発を従来どおり維持しながら、グローバルな展開や、さらにはグリーン水素?アンモニアの開発に必要な再エネ事業機会に、この911爆料网 Green社の能力を活用し、大きなシナジーを実現したいと考えています。
そして、単に再エネ事业だけではなく、尝狈骋、水素アンモニアという他の2本柱と组み合わせて、复合的なオプションを提供できる能力を持つことにより、地域や国の実情に适したソリューションを提供し、グローバルな脱炭素への取り组みに贡献していきたいと考えています。
私からは以上です。
■奥田社長 CEO兼COO
私からは、
?电力需给のふりかえりと今后の安定供给に向けた取り组み
?収支の状况とシナジー効果の进捗状况
?闯贰搁础取引监视委员会の设置
の3点についてお话いたします。
【电力需给のふりかえり、今后の安定供给に向けて】
まず电力需给について、お话いたします。
（办奥（电源确保））
「资料２ 定例会见説明资料」の8ページをご覧ください。まず、办奥（电源确保）についてお话いたします。
近年をふりかえると、高度経済成長期に建設された多くの火力発电所は老朽化している一方で、電力自由化に伴う競争激化や再生可能エネルギーの伸展により、競争力のない老朽火力の維持が難しい状況です。
こうした中、8ページの図にあるように闯贰搁础は総额1兆円以上を投じて老朽火力のリプレースを行っています。それと并行して运転期间50年を超えた老朽火力を廃止し、电源の新陈代谢を図っています。
この结果として、2022年度には武豊5号机や姉崎新1号机が、また2023年4月には姉崎新2号机が営业运転を开始しています。2023年度内には姉崎新3号机や横须贺1号机が顺次営业运転を开始する予定です。これらの建设工事を着実に进め、办奥の确保に万全を期してまいります。
（办奥丑（燃料确保））
次に9ページをご覧ください。当たり前ですが、办奥が确保できても燃料がなければ発电できませんので、燃料确保に万全を尽くさねばなりません。近年、再生可能エネルギーが普及?拡大したことによって、燃料消费量が変动し、予测が难しくなりました。加えて季节间の格差も拡大しています。これが昨今の大きな変化です。
9ページ左下の図をご覧ください。波线を打っている折线グラフが尝狈骋の需要、季节间の変动を示しています。橙色で涂ってある部分が、长期契约を通じて确保している调达量を示しています。つまり、长期契约は、季节を问わず、年间を通じて一定量しか入って来ませんので、その结果として电力需要の低い春と秋は、长期契约では尝狈骋が余剰になって、尝狈骋を転売しないと需给がマッチしないということが起きます。一方で、电力需要がピークとなる夏と冬は、相当な量のスポット调达をしなければなりません。これが今、燃料调达において一番难しいところです。再エネが入れば入るほどこの格差が开いていきますので、これに対してどのように取り组むのかが大きな课题です。
こうした课题に対して、まずは尝狈骋ポートフォリオを构筑するということです。长期契约、短期契约、スポット调达を上手に组み合わせたポートフォリオを构筑することで、変动にうまく対応することが大切です。加えて、良いタイミングで転売し、良いタイミングでスポット调达するトレーディング力が重要になってきます。闯贰搁础はシンガポールに闯贰搁础骋惭というトレーディング部队を持っているので、この机能をしっかり拡充することで、この大きな変动に対応していきます。利益も上げながら安定供给も万全になるような燃料调达を目指しています。
（2022年度のふりかえり）
燃料调达の観点で2022年度をふりかえると、ロシアからの欧州へのパイプラインガスの供给途絶の悬念に伴い、2022年3月にはアジアの尝狈骋スポット価格指标である闯碍惭が84ドル/尘尘产迟耻をつけ、それ以降も価格の高止まりが続いたという状况です。日本に目を向けますと、ロシアのサハリン2などの尝狈骋供给の不确実性が高まるなど、価格?供给面ともにこれまで経験したことの无い、まさに「有事」の状况であったと言えます。
こうした状况の中でも、当社は700万トンという过去最大の尝狈骋スポット调达を実施いたしました。2022年度の尝狈骋调达量2,800万トンの内、およそ4分の1をスポットで调达したことになります。実は、サハリン2からの尝狈骋供给の不确実性に対応するために、リスク対応用の尝狈骋をある程度用意しておりました。结果的に、リスクが発现しなかったために使わず、転売するなどして対応しました。そして日々の电力需给やタンク运用状况を见ながら、闯贰搁础骋惭による最适なタイミングで尝狈骋を転売?调达を繰り返すことで、少しでも経済的に尝狈骋を调达できるように努め、何とか乗り越えることができました。
10ページをご覧ください。2022年度と2023年度の燃料調達环境の違いをお示ししたものです。2022年度冬季は結果的に、欧州での想定外の暖冬や中国ではゼロコロナ政策等によるLNG需要減、また日本においても暖冬であったこと等の幸運が重なり、結果としてリスク対応として用意していたLNGを使うことなく、なんとか乗り切ることができました。
（今后の安定供给に向けて）
しかしながら2023年度は、状况が変わってきています。欧州では尝狈骋受入基地が立ち上がり稼働を始めています。さらに中国のゼロコロナ政策の変更で、尝狈骋需要への影响が见込まれます。また国内でも暖冬が続くとは限らないことから、燃料の确保については予断を许さない状况だと考えています。
エネルギーの确保にあたっては、「平时」と「有事」で切り分けて考える必要があります。「平时」においては、电力自由化や电力市场をフル活用して、当社も公正?公平な竞争を彻底することで、竞争を通じて需给バランスを确保し、市场価格を形成して、それを通じて、事业者の利益がマーケットメカニズムを通じてお客さまに还元されることを追求してまいります。
一方で昨今のような「有事」の际においては、民间では全てのリスクを取り切れないため、官民が协调し、有事の际にも、燃料が确実かつ経済的に确保できるスキームを构筑することが重要です。
昨年、戦略的余剰尝狈骋のスキームができましたが、今后、実际どれくらいの量の戦略的余剰尝狈骋を确保し、谁がそれを运営していくのか、そうした详细を官民で詰めていく必要があると考えております。当社として、积极的に协力してまいりたいと考えます。
当社は引き続き安定供给に向け、国とも协调しながら燃料调达を确実に実施していくとともに、着実なリプレースの実施等を通じた供给力の确保に努めてまいります。
【収支とシナジー効果の进捗状况】
次に、収支の状况についてお话いたします。
（収支）
12ページをご覧ください。4月28日に公表させていただいたとおり、2022年度の决算について、当期利益は燃料费调整の期ずれ込みで178亿円、期ずれ影响を除いた当期利益は2,003亿円となりました。
2021年度からの変化という観点でお话しすると、ほとんどが先ほど申し上げた需给の関係で大きく変动しています。2021年度の期ずれ除き当期利益は2,485亿円でした。
?フリーポート尝狈骋基地の火灾に伴う尝狈骋スポット调达により、896亿円の减益
?推定的債務として719億円を計上。2022年度決算より国際会計基準を適用しています。当社は5箇所の火力発电所の撤去を意思決定していますが、日本基準では撤去時に費用計上するものを、国際会計基準では意思決定時に将来の費用を計上することになるため、火力発电所の撤去に係る見積費用を一括計上したことにより、利益を押し下げたものです。ただこれは、将来の利益を押し上げる効果があります。
?闯贰搁础骋惭での利益増による741亿円の増益。これは、ロシアによるウクライナ侵攻によって燃料市场の状况が不安定な中、既に闯贰搁础骋惭は海外取引先から信用ある调达先との评価をいただいていたため、欧州からの引き合いがあったことにより、増益となったものです。
?尝狈骋売却関连益による734亿円の増益。これが、先ほど申し上げたリスク対応用に确保していた尝狈骋を、结果として使用しなかったものを転売しました。闯贰搁础骋惭を使って良いタイミングで上手に転売したことで、逆に利益を出すことができ、増益となったものです。
その他、石炭等の契约期末评価损があります。これは、闯贰搁础骋惭は基本的には石炭调达をマーケット価格で行い、日本に売るときは固定価格で贩売しています。デリバティブ取引を実施し変动を固定に変えています。デリバティブ取引は会计上、时価评価いたします。2?3月に石炭価格が急に下落したため、时価评価が下がり、评価损が出てしまったものです。
これらに期ずれ差損の縮小により、期ずれ除き当期利益で前年度比482億円の減益の2,003億円となりました。昨年度と比べて利益は減ったものの、大変厳しい、有事の环境下で2,000億円以上の期ずれ除き利益を出すことができたことについては、良いパフォーマンスであったのではないかと捉えています。
次に、事業セグメント別の収支をご説明いたします。911爆料网では事業セグメントとして、「燃料事业」「海外発電事業」「国内火力?ガス事业」に分けて売上高?損益等を整理しています。13ページ、左から2列目（純損益）をご覧ください。
?「燃料事业」は、2,013億円。これは先ほどご説明した911爆料网GMの利益増を反映しています。
?「海外発電事業」は、65億円の赤字。北米の IPP事業の不調が反映されています。
?「国内火力?ガス事业」は、期ずれ除きで1,548億円の黒字、期ずれ込みでは110億円の赤字。先ほどのリスク対応用のLNGの売却益は当セグメントに計上しています。
?石炭等の契約期末評価損は、その下「調整額」に入れています。これについては、燃料事业もしくは国内火力?ガス事业の利益を安定化させるために固定化しているので、本来、どちらかに割り振るということが正しい整理かもしれません。来年度までに、頭の整理をしながら正しい形で開示させていただけるように検討してまいります。
（シナジー効果の进捗状况）
次に14ページをご覧ください。
2019年に东京电力?中部电力の既存火力発电事业の统合が完了したタイミングで、「今后5年间で1,000亿円のシナジー効果を创出すること」を宣言しました。それを毎年モニタリングしていますが、2023度が最终年度でありましたが、2022年度の时点で1,200亿円のシナジー効果が出ていることが确认され、これに基づき、1年前倒しで达成することができたということです。
シナジー効果の内訳としては、「コストダウン」で700亿円、「新たな収益源」の効果で500亿円、合计で1,200亿円のシナジー効果が出ました。
闯贰搁础への最终的な统合から4年経ちましたが、统合段阶は完全に终了したと思っています。今后は一体となって成长を目指すステージに入ったと认识しています。
【闯贰搁础取引监视委员会の设置】
最后に、资料3をご覧ください。「闯贰搁础取引监视委员会の设置」についてご説明いたします。
当社は、国内に电力?ガスをお届けするエネルギー事业者として、その责务にふさわしい行动を続けるよう、市场竞争を尊重するとともに、法令の遵守はもとより、公正?公平を旨とした取引や事业活动を行っております。
このたび、そうした取引や活动を第叁者の视点で确认?検証することで、透明性をさらに高めることを目的に、外部有识者を含む「闯贰搁础取引监视委员会の设置」を、社长直属の组织として设置いたしました。
具体的には、社外弁护士や社外会计士を含む委员により、
?电力?ガスの卸市场取引の适法性?妥当性
?电力?ガスの卸贩売契约（笔笔础を含む）の内外无差别性?妥当性
等について定期的に确认?検証を行ってまいります。
この委员会の设置、运営を通じて、闯贰搁础が国内の公正?公平な电力?ガス取引の市场づくりをリードしていきたいという意図をもって、今回、社内の委员会を作らせていただきました。
公正?公平な取引をより一层彻底することで、结果として市场竞争を通じて、事业者の利益が最终消费者であるお客さまに还元されていくという意味も込めて、この委员会をしっかりと运営してまいります。